100000 Euro anlegen - wie sollte man agieren?

Erben, einen Bonus erhalten oder eine Immobilie verkaufen – und plötzlich sind hunderttausend Euro verfügbar. Dieses Geld verantwortungsvoll anzulegen ist bei der Vielzahl an möglichen Angeboten eine echte Herausforderung. Die verfügbaren Finanzinstrumente sind reichhaltig. Wir stellen Ihnen hier ein kleines Einmaleins über ein sicheres aber lukratives Anlegen von größeren Geldbeträgen vor.

Anteilsscheine sind alle Arten von Wertpapieren, denen ein physischer Wert gegenüber steht. Dies sind in erster Linie Aktien, Teilhaberscheine, Rohstoffzertifikate, Beteiligungen an Minen usw.. Man erwirbt mit dem Kauf eines Anteilscheins einen physischen Gegenwert an einem Unternehmen oder an einer Rohstoffquelle. Der Besitz von Anteilsscheinen berechtigt Sie, bei der Strategie des Unternehmens mitzuwirken. Dieses Recht wird mit der Menge der Anteilsscheine erhöht. Der Marktplatz für Unternehmensanteile, sprich Aktien, ist die Börse. Anteilsscheine haben keine Laufzeit. Man verkauft sie, wann immer man möchte. Diese Finanzinstrumente sind besonders flexibel.

Anleihen sind im Gegensatz dazu Kredite, die Sie als Privatperson einem Emittenten, also einem Unternehmen, einer Kommune oder einem Staat zu einem festen Zinssatz und einer festgelegten Laufzeit Verfügung stellen. Ihre Laufzeit dieser Finanzinstrumente beträgt einige Monate bis mehrere Jahre. Dies sind Unternehmensanleihen, Kommunalobligationen, Schatzbriefe, Staatsanleihen oder Direktkredite. Staatsanleihen hießen in der Bundesrepublik Deutschland bis 2012 Bundesschatzbriefe. Diese Finanzinstrumente sind aber seit letztem Jahr nicht mehr erhältlich, die Nachfrage war wegen der schlechten Verzinsung einfach zu gering. Im Gegensatz dazu locken griechische Staatsanleihen stellenweise mit enormen Zinsversprechen. In einem Musterdepot sollten diese Anlagen nur vereinzelt auftauchen und über die Monate scharf beobachtet werden. Hoher Zinssatz gleich hohes Risiko, das gilt sogar bei Staatsanleihen. Unternehmensanleihen berechtigen in keinem Fall, bei den geschäftlichen Entscheidungen mitzuwirken. Dies ist unabhängig von der Höhe, in der sie einem Unternehmen einen Kredit gewährt haben. Es ist eben nur ein Kredit und kein Anteil.

Der Webseitenbetreiber ist weder Vermittler, noch Emittent der hier sichtbaren Angebote, noch erhält er für die Veröffentlichung eine Beteiligung an möglichen Provisionserlösen.

Der Unterschied liegt zwischen diesen Anlageformen für Sie in erster Linie in der Verzinsung und im Risiko. Bei Anteilsscheinen ist die Verzinsung von der geschäftlichen Entwicklung des Unternehmens abhängig. Befindet sich das Unternehmen auf einem kontinuierlichen Wachstumskurs, wächst auch der Wert der eigenen Anteilsscheine. Hier ist bei guter Entwicklung des Unternehmens eine Verzinsung von mehreren hundert Prozent möglich. Ebenso ist aber bei einer schlechten Entwicklung der Geschäfte auch ein teilweiser oder vollständiger Wertverlust der gekauften Anteile möglich. Anteilsscheine implizieren also ein hohes Zinsänderungsrisiko, welches schlimmstenfalls zur Senkung des Aktienpreises unter dem eingekauften Nennwert oder zum Totalverlust führen kann.

Der Erfolg von Unternehmensanleihen ist digital: Entweder wird sie vereinbarungsgemäß bedient oder sie fällt wegen der Insolvenz des Emittenten aus. Als Käufer einer Anleihe ist das gewährte Darlehen nachrangig. Institutionelle Kreditgeber wie Banken und Versicherungen werden primär bedient, Sie gehen im Fall einer Pleite des Unternehmens mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit leer aus. Das Risiko des Totalverlustes teilen sich beide Anlageformen, das ist nicht zu ändern. Aber: Ein Ei kann zerbrechen. Es kann aber auch ein Küken schlüpfen lassen, welches zu einem Huhn heranwächst, das wieder tausende von Eiern legt. Dafür ist das Ei schließlich da. Ebenso verhält es sich mit Unternehmen. Emittenten von Anleihen sind quer durch die ganze Wirtschaft zu finden: Vom Blumengeschäft um die Ecke bis zum internationalen Stahlkonzern sind Anleihen beliebte Wege, um unabhängig von den Instituten frische und unkritische Kredite zu erhalten. Unter dem Schlagwort „Mittelstandsanleihen“ ist hier eine besonders große Auswahl an Investitionsmöglichkeiten zu finden. Auch für Anleihen ist die Börse der geeignete Handelsort. Die Börse Frankfurt, München, Hamburg, Hannover und Stuttgart sind hier die empfehlenswertesten Adressen. Da Anleihen als nachrangige Darlehen gehandelt werden, sind sie in der Regel besser verzinst als Bankkredite.

Ökologische Geldanlagen bieten aufgrund der staatlich garantierten Sicherheiten wie Einspeisevergütung und Repowering Prämie stark risikomindernde Eigenschaften. Die Renditen sind aber dennoch nicht dem geringen Risiko angemessen – dies aber im positiven Sinne. Zwar stark subventioniert, bieten Ökofonds hohe Renditen zu überschaubaren Risiken. Eine interessante Strategie für ein Musterdepot ist es, mit verschiedenen Laufzeiten zu arbeiten. Dadurch halten Sie sich eine kurzfristige Kapitalrückzahlung offen, ohne ihre Effektivverzinsung unverhältnismäßig zu reduzieren.